Рейтинг брокеров для ETF: сравнение и выбор
Опубликовано: 18 декабря 2025 г.
Автор: Мария Белецкая

Рейтинг брокеров для ETF в Украине 2025: детальное сравнение

Рынок ETF растет взрывными темпами: по данным BlackRock, в 2024 году глобальные активы в ETF превысили 11 трлн долларов, а доля пассивных инвестиций в портфелях розничных инвесторов стабильно растет. Для украинцев, которые работают с ценными бумагами, криптоактивами и технологическими компаниями, выбор платформы уже напрямую влияет на доходность и риски. Комиссии за сделки, спреды, доступ к иностранным биржам, наличие валютных и крипто-ETF, качество аналитики и регуляторная защита — все это существенно отличается от брокера к брокеру. Поэтому объективный Рейтинг брокеров для ETF становится инструментом, который помогает отсеять маркетинг и сосредоточиться на цифрах: стоимость, надежность, функциональность.

Обзор: что учитывать при выборе рейтинга брокеров для ETF

Рейтинг брокеров для ETF в 2025 году уже не сводится только к низким комиссиям. Важны доступ к зарубежным ETF, налоговые нюансы, качество платформы, регулирование и надежность. Данные отчетов London Stock Exchange, BlackRock и Morningstar за 2024 год показывают устойчивый рост интереса именно к пассивным инструментам и фондовым рынкам США и ЕС, поэтому вопрос «где купить зарубежные ETF» становится ключевым.

Ниже — сравнение нескольких популярных брокеров, через которых украинские инвесторы чаще всего покупают ETF (напрямую или через инструменты, которые их копируют). Это не инвестиционная рекомендация, а аналитический обзор, который поможет понять, какой брокер лучше для ETF именно в вашей ситуации.

Международные брокеры с прямым доступом к зарубежным ETF

Этот сегмент — основа для тех, кто хочет непосредственно покупать ETF на биржах США, ЕС или Великобритании. Такие брокеры обычно имеют лицензии регуляторов типа SEC (США), FCA (Великобритания) или BaFin (Германия).

Interactive Brokers (IBKR)

Один из самых известных глобальных брокеров с широкой линейкой ETF по всему миру. По данным ежегодного рейтинга StockBrokers.com 2024, IBKR стабильно в топе по спектру инструментов и низким комиссиям.

Краткое описание
Доступ к более чем 150 биржам в 33 странах, включая США, ЕС, Великобританию, Гонконг. Можно покупать ETF от iShares, Vanguard, SPDR, Invesco, Xtrackers и других ведущих провайдеров.

Преимущества

  • Очень широкий выбор ETF: акционные, облигационные, REIT, факторные, тематические, ESG.
  • Низкие комиссии за сделки, особенно в тарифах IBKR Lite/нижних уровнях Pro (по данным брокера — от $0,35 за сделку на некоторых рынках).
  • Высокий уровень защиты активов и регулирование в нескольких юрисдикциях.
  • Платформа поддерживает валютные счета и конвертацию по рыночному курсу с небольшим спредом.
  • Продвинутый аналитический функционал, скринеры ETF, доступ к данным Morningstar, Refinitiv (частично платным).

Недостатки

  • Платформа технически сложна для новичков; интерфейс насыщен опциями.
  • Минимального депозита как такового нет, но для оптимального использования тарифов нужен определённый объём портфеля, иначе ощутимы фиксированные расходы.
  • Сервис официально не ориентирован на украиноязычный рынок: поддержка на английском, интерфейс без украинской локализации.
  • Нужно разбираться в налоговом учёте самостоятельно (налог на прирост капитала, дивидендный налог, отчётность в украинскую налоговую).

Для кого подходит

  • Опытные инвесторы и те, кто планирует строить диверсифицированный портфель ETF на 10+ лет.
  • Те, кто хочет прямой доступ к зарубежным ETF, а не «заменителей» в виде локальных фондов.
  • Инвесторы с портфелем от нескольких тысяч долларов, готовые разбираться в налогах.

Freedom Finance (Freedom24)

Европейская дочерняя компания казахстанской группы Freedom Holding Corp., регулируется, в том числе, кипрской CySEC. Активно работает с клиентами из ЦСЕ, в том числе из Украины.

Краткое описание
Позиционирует себя как сервис для доступа к IPO и биржам США и ЕС. Для ETF предлагает широкий ассортимент фондовых инструментов на американских и европейских биржах.

Преимущества

  • Простой интерфейс веб-платформы и мобильного приложения.
  • Линейка популярных ETF: S&P 500, NASDAQ 100, мировые индексы, сектора, облигации.
  • Депозиты под проценты (Savings D account) как промежуточный инструмент хранения кеша.
  • Официальная работа с клиентами из Украины, украиноязычная поддержка.

Недостатки

  • Комиссии за сделки и хранение активов выше, чем у Interactive Brokers (анализ от BrokerChooser, 2024).
  • Регулирование в ЕС есть, но материнская группа связана с рынком Казахстана, что иногда вызывает вопросы у консервативных инвесторов.
  • Ограниченный выбор «нишевых» или малоликвидных ETF по сравнению с крупными глобальными брокерами.

Для кого подходит

  • Инвесторы-новички и пользователи, для которых важны простота интерфейса и локальная поддержка.
  • Те, кто хочет покупать зарубежные ETF, но не готов к сложности Interactive Brokers.
  • Пользователи, которых устраивает немного более высокая комиссия в обмен на удобство и сервис.

Европейские нео-брокеры с доступом к ETF

Новый тренд европейского рынка — нео-брокеры с нулевыми или очень низкими комиссиями, ориентированные на массового инвестора. По данным Deloitte и BCG (обзоры 2023–2024 годов), именно эти платформы показывают самый быстрый рост количества счетов.

Trade Republic

Немецкий нео-брокер, лицензированный BaFin, популярен в Германии, Франции, Италии и ряде других стран ЕС. Вопрос — имеет ли/получает ли пользователь из Украины доступ, зависит от текущей страны проживания и KYC.

Краткое описание
Фокусируется на простоте и долгосрочном инвестировании через ETF и акции. Предлагает плановые сбережения (Savings Plans) с регулярной покупкой ETF.

Преимущества

  • Отсутствие или символические комиссии за сделки с ETF (часто 1 евро/сделка или бесплатные накопительные планы для определённых фондов).
  • Большой выбор европейских UCITS ETF (iShares, Xtrackers, Lyxor, Amundi).
  • Инструменты для автоматических инвестиций (ежемесячные взносы), хорошо подходят для DCA-стратегии.
  • Денежные средства на счетах могут приносить проценты (зависит от рынка и условий банков-партнёров).

Недостатки

  • Формально ориентирован на резидентов стран ЕС; для граждан Украины доступ обычно возможен только при наличии резидентства/счёта в ЕС.
  • Ограниченная функциональность для продвинутой торговли и аналитики — это скорее «инвест-приложение», а не профессиональная платформа.
  • Меньшая гибкость в налоговом планировании по сравнению с классическими брокерами.

Для кого подходит

  • Резиденты ЕС, ищущие лучших брокеров для ETF именно в европейском правовом поле.
  • Те, кто планирует регулярные небольшие инвестиции (100–500 евро в месяц) в простой набор ETF.
  • Инвесторы, для которых важна максимальная простота и почти нулевые комиссии.

Украинские брокеры с доступом к иностранным ETF (опосредованно)

Украинский рынок ещё ограничен, но с 2022–2024 гг. НКЦПФР постепенно либерализует доступ инвесторов к иностранным активам через локальные инструменты. Часть брокеров предлагает либо еврооблигации, либо иностранные акции/фонды через листинг на украинских биржах, либо собственные фонды, копирующие иностранные индексы.

Локальные инвестиционные компании и банки с «ETF-подобными» фондами

Речь о украинских КУА и банках, запускающих фонды, которые повторяют структуру популярных индексов (S&P 500, глобальные акции, облигации). По данным НКЦПФР за 2024 год, количество публичных инвестиционных фондов растёт, но рынок ещё мал по активам.

Краткое описание
Это не классические ETF в правовом смысле (биржевые UCITS-фонды), а ИСИ (институты совместного инвестирования), которые инвестируют в те же инструменты. Покупать их можно через украинского брокера или банк, иногда — через мобильное приложение.

Преимущества

  • Инвестиции в гривне или валюте через украинскую юрисдикцию, простой налоговый учёт (часто налоги удерживает налоговый агент).
  • Минимальные суммы входа — от нескольких тысяч гривен.
  • Простой интерфейс, украиноязычная поддержка, знакомая юридическая система.
  • Возможность инвестировать без открытия зарубежного счёта и валютного перевода.

Недостатки

  • Более высокая совокупная комиссия (управление + хранение + возможные скрытые расходы), чем у классических ETF от Vanguard или iShares.
  • Ограниченный выбор стратегий: несколько базовых фондов на широкий рынок, мало нишевых или факторных решений.
  • Рынок ещё молодой, низкая ликвидность, меньше прозрачных публичных данных по сравнению с UCITS/US ETF.

Для кого подходит

  • Инвесторы-новички, которые хотят «что-то вроде ETF», но не готовы выходить за пределы украинской инфраструктуры.
  • Те, кто ценит максимальную простоту с налогами и законодательством.
  • Люди с небольшими суммами на старте (5–30 тыс. грн), которые тестируют фондовый рынок.

Где покупать ETF: сравнение основных подходов

Когда вы смотрите на рейтинг брокеров ETF 2025, стоит сравнивать не только названия компаний, но и сам формат доступа к фондовому рынку.

Прямой доступ к ETF (Interactive Brokers, Freedom24, нео-брокеры ЕС)

  • Плюсы: прозрачность, низкие расходы, огромный выбор фондов, лучший контроль.
  • Минусы: более сложный налоговый учёт, валютные риски, необходимость работать с иностранной юрисдикцией.

Опосредованный доступ через локальные фонды

  • Плюсы: простота, локальное законодательство, поддержка на украинском, налоговый агент.
  • Минусы: более высокие комиссии, меньше вариантов, меньше истории и статистики.

Где купить зарубежные ETF — зависит от того, готовы ли вы открывать счёт у международного брокера, изучать налоговые соглашения об избежании двойного налогообложения и самостоятельно подавать декларации.

Как выбрать лучший вариант

Чтобы выбрать брокера с доступом к фондам, стоит структурировать решение по нескольким блокам.

Регулирование и надёжность

Проверяйте, кто регулирует брокера: SEC, FINRA, FCA, BaFin, CySEC, НКЦПФР и т. п. Аналитические отчёты OECD и ESMA за 2023–2024 годы подчёркивают: регулируемые брокеры из развитых юрисдикций статистически реже становятся фигурантами скандалов и банкротств, а в случае форс-мажоров активы клиентов лучше защищены (segregation, компенсационные фонды типа SIPC в США или инвестиционные гарантийные схемы в ЕС).

Комиссии и реальная стоимость инвестирования

Оценивайте не только комиссию за сделку:

  • комиссии за хранение активов;
  • комиссии за неактивность;
  • маржу на валютной конвертации;
  • TER (total expense ratio) самих ETF или фондов, куда вы инвестируете.

Согласно исследованию Morningstar 2024, разница в расходах 0,5–0,7% в год в течение 20–30 лет может «съесть» до 15–20% конечной суммы капитала. Поэтому сравнивайте совокупные расходы в разных сценариях — разовые сделки, регулярные инвестиции, долгий горизонт.

Ассортимент ETF и соответствие стратегии

Лучшие брокеры для ETF — это не те, кто просто имеет «несколько модных фондов», а те, кто позволяет реализовать именно вашу долгосрочную стратегию:

  • широкие индексы (S&P 500, MSCI World, глобальные облигации);
  • региональная диверсификация (США, Европа, развивающиеся рынки);
  • инструменты для защиты (облигационные и дефенсивные ETF);
  • ESG или тематические фонды — если это для вас важно.

Проверяйте, есть ли на платформе фонды с низким TER от крупных провайдеров (Vanguard, iShares, SPDR, Amundi), а не только дорогие нишевые продукты.

Удобство, язык и поддержка

Если интерфейс и поддержка непонятны, вы чаще будете делать ошибки. Оцените:

  • язык интерфейса и поддержки (украинский/русский/английский);
  • наличие мобильного приложения, веб-платформы, аналитики;
  • качество службы поддержки (отзывы на Trustpilot, Reddit, локальные форумы).

Для многих инвесторов в 25–35 лет цифровой опыт (UX, скорость, прозрачность) важнее, чем на 0,1% ниже комиссия.

Налоговые последствия

Налоги — ключевая, но часто игнорируемая составляющая, когда вы смотрите на рейтинг брокеров для ETF:

  • Является ли брокер/банк налоговым агентом в Украине?
  • Какие налоги с дивидендов и прибыли удерживаются за рубежом (учитывайте соглашения об избежании двойного налогообложения)?
  • Есть ли удобные отчёты для подачи деклараций?

Если вы выбираете международного брокера, желательно проконсультироваться с налоговым консультантом или хотя бы ориентироваться в базовых требованиях украинского законодательства (НДФЛ, военный сбор).

Вывод: какой брокер лучше для ETF именно вам

Рейтинг брокеров ETF 2025 не даёт универсального ответа; он задаёт «поле вариантов».
Условно:

  • Interactive Brokers — для тех, кто хочет максимальный выбор и минимальные расходы, готов к сложности.
  • Freedom24 и подобные международные сервисы — баланс между доступом к зарубежным ETF и простотой.
  • Европейские нео-брокеры — для резидентов ЕС, которые строят пассивный портфель «с телефона».
  • Украинские брокеры и локальные фонды — для тех, кто ценит максимальную простоту и работает исключительно в украинской юрисдикции.

Оптимальный путь — сопоставить свои цели (горизонт, сумма, толерантность к риску) с приведёнными подходами, а затем уже выбирать конкретную платформу, взвешивая регулирование, комиссии, ассортимент и удобство. Это и будет ваш личный, а не «средний по рынку» рейтинг брокеров для ETF.

Выбор брокера для инвестирования в ETF во многом совпадает с критериями подбора платформы для покупки американских акций. Разбор ключевых параметров поможет избежать типичных ошибок и выбрать надёжного посредника.