Більшість вкладників у Молдові досі вважають долар «тихою гаванню», але після коригування монетарної політики Національного банку Молдови (НБМ) номінальна ставка за депозитами в леях перевищує інфляцію, забезпечуючи реальний прибуток, тоді як у валюті ви фактично втрачаєте купівельну спроможність. Депозитні ставки в банках Молдови: порівняння в леях, доларах та євро показує, що розрив між валютами залишається значним. Давайте розберемося, де реальний прибуток, а де — ілюзія безпеки, пам'ятаючи, що дані актуальні на момент публікації та можуть змінюватися банками в односторонньому порядку.
Депозитні ставки в банках Молдови: порівняння в леях, доларах та євро
Чому НБМ змінив правила гри і що це означає для вашого депозиту
Після періоду турбулентності 2022–2024 років НБМ поступово знижував базову ставку — головний інструмент регулювання вартості грошей в економіці. Якщо пояснювати просто: чим вища ставка НБМ, тим дорожче банкам коштує залучення грошей, і вони можуть пропонувати вищі ставки за депозитами.
У 2025 році НБМ продовжив пом'якшення монетарної політики. Якщо у 2024 році ставка сягала 6,50%, то на початку 2025-го її знизили до 5,60% (лютий), потім до 5,30% (травень), що зрештою призвело до фінального зниження до 5,00% у грудні 2025 року. Станом на березень 2026 року НБМ утримує базову ставку на рівні 5%. Це рішення прийняте в контексті зниження інфляції до цільового показника 5% ± 1,5 процентного пункту.
Для вкладника це означає, що ви можете зафіксувати ставки в леях, які забезпечують реальний прибуток. У доларах та євро картина кардинально інша.
Як змінювалися ставки протягом 2025–2026 років
НБМ пройшов шлях від помірно жорсткої політики до стимулюючої. Ключові рішення 2025 року: зниження до 5,60% у лютому, до 5,30% у травні та фінальний крок до 5,00% у грудні. У 2026 році НБМ зберігає ставку на рівні 5%, сигналізуючи про нейтральну політику.
Ця динаміка безпосередньо впливає на те, що банки пропонують сьогодні. І розкид між валютами вражає.
Реальні цифри: що пропонують банки навесні 2026 року
Ринок депозитів Молдови зараз пропонує три чітко відмінні один від одного профілі дохідності. Розберемо кожну валюту окремо.
Депозити в леях — головний бенефіціар політики НБМ
Найвищі ставки традиційно пропонують строкові депозити — вклади з фіксованим терміном, які не можна поповнювати або знімати частково без втрати відсотків. Тут ставки сягають 5–7% річних.
Лідер за прибутковістю в національній валюті — Comerţbank. Банк пропонує 6,25% за депозитом GOTIC та 6,5–7,0% за BAROCCO. Важливий нюанс: такі високі ставки часто діють для обмеженого кола депозитів або в рамках промо-акцій. Уточнюйте умови безпосередньо в банку.
Moldindconbank з 1 квітня 2026 року пропонує 6,5% річних для 25-місячного депозиту Hora Online та 6% для 12-місячного. Це базова пропозиція, доступна онлайн через мобільний застосунок.
MAIB (Moldova Agroindbank) пропонує ставки до 5,50% річних. Це трохи нижче, ніж у конкурентів, але банк — найбільший у країні, що для когось може бути аргументом на користь надійності.
Для довгострокових вкладів FinComBank дає до 4,95% на термін до 120 місяців (10 років), а Eximbank пропонує 5,00% на 60 місяців за депозитом DINAMICO PLUS.
Депозити в доларах: безпека ціною прибутку
Ставки в доларах кардинально нижчі. Це наслідок світової політики ФРС та відсутності стимулів для банків платити високі відсотки за валютою, яка не є основною в економіці Молдови.
Moldindconbank пропонує 2% річних за 12-місячним депозитом. Comerţbank — від 0,5% до 1,5% залежно від терміну та типу депозиту. Victoriabank дає 1,00% на 6 місяців. FinComBank на довгих термінах (60–120 місяців) — 2,30–2,50%.
Депозити в євро: найнижча дохідність
Євро — аутсайдер за прибутковістю. Ставки рідко перевищують 1,5–2% навіть на довгих термінах.
Moldindconbank дає 1,3% на 12 місяців. Comerţbank пропонує 0,5–1,75% за різними продуктами. FinComBank на термінах від 60 до 120 місяців — 2,00–2,20%.
Порівняльна таблиця: який депозит обирати
Перед вами зведені дані за провідними банками Молдови станом на березень-квітень 2026 року. Таблиця допоможе швидко зорієнтуватися, який інструмент відповідає вашим цілям.
Ризики, про які мовчать банкіри
Ринок депозитів здається простим, але під капотом є кілька сценаріїв, які можуть з’їсти ваш прибуток або навіть частину тіла вкладу.
Сценарій №1: девальвація лею. Ви кладете 100 000 MDL під 7% річних. За рік отримуєте 107 000 MDL. Але якщо за цей час курс долара зріс з 17,5 до 20,0 MDL/USD, то в доларовому еквіваленті ви недоотримаєте вигоду через різницю відсоткових ставок та курсові коливання. Як мінімізувати: диверсифікуйте — тримайте частину заощаджень у валюті, в якій плануєте майбутні витрати.
Сценарій №2: дострокове розірвання. У більшості банків (Victoriabank, Comerţbank) при достроковому закритті депозиту ви або втрачаєте всі нараховані відсотки, або отримуєте їх за мінімальною ставкою — часто 0% річних. Як мінімізувати: ніколи не кладіть на строковий депозит гроші, які можуть терміново знадобитися. Тримайте окремий резервний фонд на поточному рахунку.
Сценарій №3: інфляція в євро/доларах. Ви отримуєте 2% у доларах, але інфляція в США — 3%. Ваша реальна дохідність негативна. Як мінімізувати: враховуйте інфляцію країни емітента валюти. Для довгострокових заощаджень у валюті розгляньте інструменти з потенціалом зростання вище за інфляцію.
Сценарій №4: податок на відсотки. Згідно з Податковим кодексом Республіки Молдова, з відсоткових доходів фізичних осіб утримується податок у розмірі 7% (на 2026 рік). Банк виступає податковим агентом і автоматично знімає цю суму при виплаті відсотків. Тобто з обіцяних 7% річних ви отримаєте на руки 6,51%. Як мінімізувати: враховуйте податок у попередніх розрахунках. Для довгострокових депозитів різниця стає відчутною.
Практичний кейс: як вкладник недоотримав вигоду через неправильний вибір валюти
Уявіть Андрія, IT-спеціаліста з Кишинева. На початку 2025 року він мав 10 000 доларів США, які отримав за проєкт. Він обирав між депозитом у доларах під 2% і конвертацією в леї з розміщенням під 6,5%.
Андрій обрав доларовий депозит, мотивуючи це «надійністю валюти». Через рік він отримав $10 200. Але за цей час курс долара знизився з 18,5 до 17,4 MDL/USD через зміцнення лею. Його заощадження в леях скоротилися з еквівалента 185 000 MDL до 177 480 MDL.
Якби Андрій конвертував долари в леї на початку року, він би отримав ~185 000 MDL. Депозит під 6,5% приніс би йому ~197 000 MDL через рік. Різниця між двома сценаріями — майже 20 000 MDL. Андрій недоотримав вигоду через різницю відсоткових ставок та курсові коливання.
Висновок: фіксована дохідність у валюті не захищає автоматично від курсових втрат. Особливо коли ставки в леях утричі вищі.
«Основний ризик, який ігнорують 90% вкладників у Молдові, — це валютна невідповідність. Вони зберігають гроші у валюті, в якій не планують витрат. Якщо ваші витрати — у леях, то й заощадження мають бути переважно в леях. Інакше ви берете на себе підвищені валютні ризики». — Олексій Новіков, фінансовий аналітик, ризик-менеджер
Висновок: що робити з вашими заощадженнями прямо зараз
Головний висновок: депозитні ставки в банках Молдови: порівняння в леях, доларах та євро доводить, що сьогодні національна валюта дає в 3–4 рази вищу дохідність, ніж долар або євро, навіть після сплати 7% податку. Ігнорувати цей фактор — означає свідомо обирати нижчий прибуток.
Що робити прямо зараз:
Перегляньте всі ваші депозити, відкриті більше року тому. Ймовірно, їхня ставка вже нижча за ринкову. Дострокове закриття з втратою відсотків може бути вигіднішим, ніж тримання грошей під 2–3% річних, якщо ви зможете перевідкрити депозит під 6–7%.
Якщо ви плануєте великі витрати в леях протягом найближчих 1–2 років, розмістіть ці кошти в строкові депозити в національній валюті, поки ставки ще на історично високому рівні.
Для валютних заощаджень, які вам дійсно потрібні у валюті (наприклад, оплата навчання за кордоном), використовуйте депозити з можливістю часткового зняття або обирайте найвищі ставки серед тих, що пропонує ринок.
Якщо ви порівнюєте дохідність валютних інструментів, також варто прочитати матеріал «5 фінансових лайфхаків, які допоможуть грамотно розпоряджатися грошима та економити», де розглядаються базові принципи управління заощадженнями. А про формування стабільного резерву коштів детальніше — у статті «Фінансова подушка: як створити резервний фонд грошей на непередбачувані обставини. Покрокова інструкція».
Чек-лист: 6 кроків до прибуткового депозиту
- Перевірте актуальні ставки на сайті НБМ або в додатку вашого банку — вони змінюються щомісяця.
- Порівняйте пропозиції щонайменше трьох банків, звертаючи увагу не тільки на ставку, а й на умови дострокового розірвання.
- Розрахуйте реальну дохідність з урахуванням інфляції, прогнозованих курсових змін та податку 7%.
- Визначте, в якій валюті ви реально витрачатимете гроші, і відповідно обирайте валюту депозиту.
- Переконайтеся, що сума вашого депозиту не перевищує 300 000 MDL — це максимальна сума гарантування Фондом гарантування депозитів у банках з 1 січня 2026 року (згідно із Законом № 160/2023).
- Оформіть депозит онлайн, якщо банк пропонує бонусну ставку за дистанційне відкриття (різниця може сягати +0,5–1% річних).
Поширені запитання
Як відкрити депозит у банку Молдови нерезиденту?
Нерезидент може відкрити депозит, надавши оригінал національного паспорта зі штампом про в'їзд до Молдови або вид на проживання. Мінімальна сума — від 1000 MDL або 100 USD/EUR.
Яка максимальна сума, захищена Фондом гарантування депозитів?
З 1 січня 2026 року згідно із Законом № 160/2023 гарантована сума становить 300 000 молдавських леїв на одного вкладника в одному банку. Якщо у вас більша сума, розподіляйте кошти між різними банками.
Чи можна відкрити депозит онлайн без відвідування банку?
Так, більшість великих банків (MAIB, Moldindconbank, Victoriabank, FinComBank) дозволяють відкрити депозит через мобільний застосунок. Ставка за онлайн-відкриттям часто вища на 0,5–1%.
Які комісії стягуються при відкритті або закритті депозиту?
У провідних банках комісії за відкриття та закриття депозиту не стягуються. Однак завжди перевіряйте умови конкретного продукту — деякі промо-депозити можуть мати винятки.