Ринок крипти вже давно вийшов за межі спекуляцій на курсі біткоїна: інвестори шукають проєкти, за якими стоїть реальна інфраструктура й зрозумілий попит. Саме тут з’являється тренд DePIN – децентралізовані фізичні інфраструктурні мережі, які поєднують Web3, «залізо» та економіку реального сектору. Запит «DePIN проекти що це» сьогодні дедалі частіше з’являється в Google, адже за даними Messari та Binance Research, частка DePIN у крипторинку стрімко зростає, а сумарна капіталізація сектору у 2025 році вже сягає десятків мільярдів доларів. У статті розберемо, як працюють такі мережі, чому великі фонди та приватні інвестори дивляться в бік DePIN, які ризики й можливості вони несуть, та як оцінювати перспективу Web3‑інфраструктури з погляду особистих фінансів.
DePIN проекти що це: повний гайд та реальні приклади
DePIN проекти: що це простими словами
DePIN (Decentralized Physical Infrastructure Networks) — це мережі, які поєднують реальну фізичну інфраструктуру (обладнання, пристрої, техніку) з блокчейном і токенами.
Коротко: люди або компанії встановлюють фізичні пристрої, надають корисні послуги (інтернет, зберігання даних, зарядка електромобілів, сенсори тощо) і отримують винагороду у вигляді DePIN токенів.
Що означає decentralized physical infrastructure
Звична модель: інфраструктурою володіє великий гравець — мобільний оператор, дата‑центр, логістична компанія.
У DePIN Web3 відбувається інше:
- обладнання належить тисячам учасників;
- робота мережі фіксується в блокчейні;
- винагорода розподіляється через смарт‑контракти;
- управління мережею поступово переходить до DAO‑спільноти, а не до одного власника.
Приклади типів DePIN‑мереж:
- децентралізований інтернет/зв’язок;
- мережі зарядних станцій;
- децентралізовані дата‑центри та зберігання файлів;
- мережі сенсорів (IoT), картографування, геодані;
- шерингові сервіси (транспорт, енергія тощо).
Як працює DePIN Web3: базовий механізм
Щоб зрозуміти потенціал DePIN крипта‑проєктів, важливо розібратися в моделі «хто що робить і за що платить».
Оператори (постачальники інфраструктури)
Звичайні користувачі або бізнеси:- купують або орендують обладнання (роутери, ноди, сенсори, майнери, модеми, сервери);
- підключають їх до мережі DePIN;
- забезпечують живлення, інтернет, обслуговування;
- за внесок у мережу отримують DePIN токени.
Користувачі послуг
Це кінцеві клієнти:- підключаються до Wi‑Fi або мобільної мережі;
- зберігають дані;
- користуються навігацією, IoT‑сервісами тощо.
Вони платять за це в токенах або фіаті (який конвертується в токени).
Блокчейн‑рівень
Смарт‑контракти:- відстежують, хто і які послуги надав/отримав;
- розподіляють винагороду між операторами;
- підтримують токеноміку (емісію, спалення, стейкінг);
DAO і управління
Власники токенів можуть:- голосувати за розвиток мережі;
- змінювати параметри винагород;
- вирішувати, які напрямки інфраструктури розвивати.
Життєві сценарії використання DePIN
Щоб «помацати» концепцію, розглянемо кілька типових кейсів.
Децентралізований інтернет та покриття
Ви живете у приватному секторі, де мобільний зв’язок слабкий, а оптоволоконний інтернет не тягнуть через нерентабельність. DePIN‑мережа:
- дозволяє вам встановити невелику базову станцію/роутер;
- ви даєте частину свого каналу інтернету сусідам;
- отримуєте Depin крипту за те, що забезпечуєте покриття.
Зберігання даних і хмарні сервіси
Замість великих дата‑центрів:
- тисячі людей по всьому світу виділяють частину диска/серверів;
- блокчейн розподіляє файли, кодує й зберігає їх у зашифрованому вигляді;
- користувачі платять токенами за зберігання, а постачальники отримують винагороду.
IoT та смарт‑міста
Мережі сенсорів (температура, якість повітря, рух транспорту) встановлюються:
- власниками будинків, авто, бізнесами;
- дані збираються в децентралізовану базу;
- міста, компанії або додатки купують доступ до цих даних за токени.
У всіх цих сценаріях DePIN проекти дозволяють розподілити дохід між тисячами власників інфраструктури, а не концентрувати його в одній корпорації.
DePIN проекти список: які напрямки вже існують
Нижче — не реклама, а орієнтовний зріз сегментів DePIN Web3, щоб побачити ширину ринку. Конкретні назви й ризики варто додатково перевіряти самостійно.
Основні категорії DePIN
Мережі зв’язку та покриття
DePIN‑проєкти будують альтернативу класичним операторам зв’язку, Wi‑Fi‑мережам, LoRaWAN, 5G‑інфраструктурі.Зберігання даних і обчислення
Проєкти, які створюють:- децентралізовані «хмари»;
- ринки обчислювальних потужностей для AI, рендерингу, big data.
Енергетика та зарядні станції
Децентралізовані мережі зарядок для електрокарів, об’єднання домашніх сонячних панелей, обмін енергією між користувачами.Мобільність та логістика
Трекінг вантажів, децентралізовані мережі доставки, шеринг транспорту.Мапи й геодані
Краудсорсингові карти, дані для навігації та AR, які збирають звичайні користувачі й камери/сенсори.
Кожен із цих сегментів має власні DePIN токени, токеноміку і ризики. Перед інвестицією варто вивчати кожен проєкт окремо, а не сприймати DePIN як один однорідний актив.
Переваги DePIN для інвесторів і користувачів
Для інвесторів
Експозиція на реальний сектор
DePIN крипта пов’язана з фізичною інфраструктурою: інтернет, зберігання, енергія, транспорт. Це потенційно менша відірваність від реальної економіки порівняно з мем‑токенами.Можливість отримувати дохід від обладнання
Якщо ви стаєте оператором (купуєте й запускаєте ноду, роутер, сенсор):- частина доходу — від зростання токена;
- частина — від реального попиту на послуги мережі.
Диверсифікація криптопортфеля
DePIN проекти додають іншу категорію активів до класичних DeFi, NFT, L1/L2.
Для користувачів
Нижчі ціни та більша конкуренція
Якщо інфраструктура децентралізована, бар’єри входу нижчі — більше гравців, більше пропозиції.Краще покриття там, де традиційним гравцям не вигідно
Села, віддалені райони, «білі плями» на карті часто першими отримують вигоду від DePIN.Участь у доході, а не просто споживання
Ви можете бути і користувачем послуги, і співвласником інфраструктури.
Ризики й підводні камені DePIN Web3
У DePIN, як і в будь-якому криптосегменті, достатньо ризиків. Їх потрібно розуміти ще до покупки обладнання чи токенів.
Технічні та операційні ризики
Надлишкова інфраструктура
Якщо в місті купили надто багато пристроїв, реальний попит може не встигати за пропозицією. Прибутковість падає, окупність обладнання розтягується.Застарівання обладнання
Технології швидко змінюються: роутер або майнер, куплений сьогодні, через 2–3 роки може стати малоефективним.Проблеми з підключенням і обслуговуванням
Потрібен стабільний інтернет, електрика, базові технічні навички. Не всі готові цим займатися.
Фінансові ризики
Висока волатильність DePIN токенів
Курс може різко зрости на хайпі та так само швидко впасти — навіть якщо мережа продовжує працювати.Непрозора токеноміка
Якщо команда або фонди мають занадто велику частку, можливі сильні продажі (дампи) на ринку.Регуляторні ризики
Частина DePIN‑моделей може потрапляти в «сіру зону» для регуляторів: телеком, енергетика, обробка даних.
Ризики якості проєктів
Маркетинг проти реального використання
Багато DePIN‑ініціатив красиво подають decentralized physical infrastructure, але:- реальних користувачів мало;
- більшість доходу йде з продажу обладнання новачкам, а не з попиту на послуги.
Централізація під маскою децентралізації
Якщо одна компанія:- контролює більшість нод;
- володіє ключовим обладнанням;
- одноосібно змінює правила;
— це вже не зовсім DePIN у Web3‑розумінні.
Чим DePIN відрізняється від класичної інфраструктури та DeFi
Щоб краще оцінити, що вибрати інвестору — традиційні акції або DePIN проекти, — корисно зіставити моделі.
Порівняння: DePIN vs традиційні інфраструктурні компанії
| Критерій | DePIN‑мережі | Традиційні компанії (телеком, енергетика тощо) |
|---|---|---|
| Власність інфраструктури | Тисячі учасників мережі | Одна компанія або невелика група |
| Управління | DAO, голосування токенами | Рада директорів, великі акціонери |
| Доступ для інвестора | Купівля токенів, обладнання | Купівля акцій або облігацій |
| Прозорість транзакцій | Ончейн‑дані, смарт‑контракти | Фінзвітність 1–4 рази на рік |
| Регуляція | Сіра зона, залежить від юрисдикції | Жорстко регулюються державою |
| Ризик волатильності | Дуже високий | Помірний/середній |
DePIN vs DeFi
- DeFi працює переважно з фінансовими продуктами (кредити, стейкінг, обмін), не прив’язаними до фізичного світу.
- DePIN будує мережі, де криптоекономіка забезпечує роботу реальної інфраструктури.
Обидві ніші можуть доповнювати одна одну: DeFi‑сервіси можуть кредитувати DePIN операторів, а DePIN може давати DeFi‑проєктам додаткові потоки доходу з реального світу.
Практичні поради тим, хто цікавиться DePIN криптою
1. Визначтесь із роллю: інвестор чи оператор
Пасивний інвестор
- Купівля/продаж DePIN токенів на біржах.
- Менше зусиль, але чиста залежність від курсу.
Оператор інфраструктури
- Купівля обладнання, налаштування, обслуговування;
- Дохід з токенів + реального використання мережі;
- Більше ризиків і роботи, але й потенційно вища окупність.
2. Перед інвестицією вивчайте не тільки маркетинг
Звертайте увагу на:
- реальний попит: чи користуються мережею, чи це поки що суто «майнінг токенів»;
- економіку операторів: приклади окупності, розрахунки прибутковості;
- tokenomics: розподіл токенів між командою, фондами, ком’юніті, локації вестингу;
- дорожню карту та оновлення: чи виконує команда свої обіцянки.
3. Не вкладайте останні гроші в обладнання
- Розглядайте покупку DePIN‑пристроїв як високоризиковий венчурний експеримент.
- Закладайте сценарій, що окупність може бути довшою, ніж обіцяє маркетинг, або обладнання взагалі не відіб’ється.
4. Диверсифікуйте
- Не зациклюйтесь на одному проєкті чи сегменті DePIN.
- Комбінуйте:
- класичні активи (депозити, ОВДП, акції);
- основні криптовалюти (BTC, ETH);
- частку високоризикових напрямів, включно з DePIN.
5. Стежте за регулюванням у вашій країні
- Перевіряйте, чи не порушujete:
- правила використання радіочастот/телеком‑обладнання;
- вимоги до енергоспоживання;
- податкове законодавство (дохід у токенах часто теж оподатковується).
Висновки
DePIN проекти — це спроба перенести логіку Web3 на реальний світ: зробити фізичну інфраструктуру не монополією корпорацій, а спільним активом тисяч користувачів. DePIN Web3 пояснення зводиться до простої ідеї: хто будує й підтримує мережу, той отримує частку її доходів у токенах.
Для інвестора це шанс увійти в перспективний, але високоризиковий сегмент, де поєднуються крипта й реальний сектор. Ключ до адекватного рішення — не гнатися за модою, а уважно аналізувати кожен DePIN‑проєкт, його економіку, команду й реальне використання мережі.
DePIN-проєкти є практичним прикладом того, як Web3 виходить за межі теорії та переходить у реальну інфраструктуру. Матеріал про Web3 допоможе краще зрозуміти базові принципи, на яких будується ця нова модель децентралізованої економіки.