На старті тижня, у понеділок, 13 січня 2025 року, ринок біткоїна входить у зону підвищеної турбулентності на глобальних криптобіржах: за оцінками CoinGlass, рух ціни на 5–7% у будь-який бік може спровокувати каскадні ліквідації більш ніж на $500 млн. Додатковим тригером стане публікація інфляції США (CPI) у середу, а також зниження лонг-позицій «китів» на Bitfinex на 15% за тиждень, що підсилює обережність великих гравців.
Біткоїн на старті тижня: ліквідації на $500 млн, CPI у середу та кити Bitfinex -15%
Три сигнали, що зададуть тон біткоїну цього тижня
Із відкриттям ринків у понеділок, 13 січня 2025 року, біткоїн заходить у тиждень, де збігаються одразу кілька джерел ризику. Аналітики Cointelegraph та низки дослідницьких платформ звертають увагу на три чинники, які можуть різко підсилити волатильність: надлишкове плече в деривативах, публікація інфляційних даних у США та зміни в поведінці великих гравців на Bitfinex.
1) Перегріте плече: ринок може “вичавити” зайве
На ф’ючерсних біржах зберігається підвищений рівень левериджу, і це робить ціну вразливою до ланцюгових ліквідацій. За оцінками на основі даних CoinGlass, рух лише на 5–7% здатен “змести” понад $500 млн позицій. Типовий сценарій такий: імпульс запускає стопи, ліквідації пришвидшують падіння або зростання, а після очищення плеча ринок часто різко відскакує. Тому трейдери стежать за funding rates та open interest — саме вони підказують, де накопичився ризик.
2) CPI США: один звіт — і змінюється настрій усіх ризикових активів
У середу Бюро статистики праці США оприлюднить CPI за грудень. Консенсус-прогноз Bloomberg: +0,2% м/м і 3,1% р/р. Оскільки у 2024 році кореляція біткоїна з макроіндикаторами посилилася, “гарячі” цифри можуть підживити жорсткі очікування щодо ФРС, зміцнити долар і натиснути на BTC. М’якша інфляція, навпаки, зазвичай підтримує попит на ризик.
3) “Кити” на Bitfinex зменшують лонги — але це не обов’язково про продаж
CryptoQuant фіксує близько 15% скорочення довгих позицій великих гравців на Bitfinex за тиждень. Це часто читають як ведмежий сигнал, але інтерпретація ширша: частина капіталу може йти у фіксацію прибутку або виводитися в кастодіальні рішення. Додатково, загальні netflow по біржах виглядають радше нейтрально, тож ознак масового “виходу в кеш” поки немає.
Що важливо тримати на радарі
Леверидж здатен підсилити реакцію на CPI, а дії “китів” підкажуть, як інституційні гравці оцінюють ризики. На практиці ринок цього тижня може рухатися різко і без очевидного напрямку — тож дисципліна з ризик-менеджментом, контроль плеча та увага до прибутковості US Treasuries і доларового індексу стають критичними.
Щоб краще зрозуміти поведінку великих гравців і сигнали ринку в таких ситуаціях, зверніть увагу на статтю «Ончейн-аналітика: як відстежувати дії “китів” через Arkham та Nansen».