Рейтинг брокерів для ETF в Україні 2025: детальне порівняння

Ринок ETF зростає вибуховими темпами: за даними BlackRock, у 2024 році глобальні активи в ETF перевищили 11 трлн доларів, а частка пасивних інвестицій у портфелях роздрібних інвесторів стабільно зростає. Для українців, які працюють із цінними паперами, криптоактивами та технологічними компаніями, вибір платформи вже напряму впливає на дохідність і ризики. Комісії за угоди, спреди, доступ до іноземних бірж, наявність валютних і крипто-ETFs, якість аналітики та регуляторний захист — усе це суттєво відрізняється від брокера до брокера. Тому об’єктивний Рейтинг брокерів для ETF стає інструментом, що допомагає відсіяти маркетинг і зосередитися на цифрах: вартість, надійність, функціональність.

Огляд: що враховувати, коли дивитеся на рейтинг брокерів для ETF

Рейтинг брокерів для ETF у 2025 році вже не зводиться лише до низьких комісій. Важливі доступ до закордонних ETF, податкові нюанси, якість платформи, регуляція та надійність. Дані звітів London Stock Exchange, BlackRock та Morningstar за 2024 рік показують стійкий ріст інтересу саме до пасивних інструментів і фондових ринків США та ЄС, тому питання «де купити закордонні ETF» стає ключовим.

Нижче — порівняння кількох популярних брокерів, через яких українські інвестори найчастіше купують ETF (напряму або через інструменти, що їх копіюють). Це не інвестиційна рекомендація, а аналітичний огляд, який допоможе зрозуміти, який брокер краще для ETF саме у вашій ситуації.

Міжнародні брокери з прямим доступом до закордонних ETF

Цей сегмент — основа для тих, хто хоче безпосередньо купувати ETF на біржах США, ЄС чи Британії. Такі брокери зазвичай мають ліцензії регуляторів на кшталт SEC (США), FCA (Велика Британія) чи BaFin (Німеччина).

Interactive Brokers (IBKR)

Один із найвідоміших глобальних брокерів з глибокою лінійкою ETF по всьому світу. За даними щорічного рейтингу StockBrokers.com 2024, IBKR стабільно в топі за спектром інструментів і низькими комісіями.

Короткий опис
Доступ до понад 150 бірж у 33 країнах, у тому числі США, ЄС, Велика Британія, Гонконг. Можна купувати ETF від iShares, Vanguard, SPDR, Invesco, Xtrackers та інших провідних провайдерів.

Переваги

• Дуже широкий вибір ETF: акційні, облігаційні, REIT, факторні, тематичні, ESG.
• Низькі комісії за угоди, особливо в тарифах IBKR Lite/нижчі рівні Pro (за даними брокера — від $0,35 за угоду на деяких ринках).
• Високий рівень захисту активів і регуляція у кількох юрисдикціях.
• Платформа підтримує валютні рахунки та конвертацію за ринковим курсом з невеликим спредом.
• Просунутий аналітичний функціонал, скринери ETF, доступ до даних Morningstar, Refinitiv (частково платних).

Недоліки

• Платформа технічно складна для новачків; інтерфейс насичений опціями.
• Мінімальний депозит як такого немає, але для оптимального використання тарифів потрібен певний обсяг портфеля, інакше відчутні фіксовані витрати.
• Сервіс офіційно не орієнтований на українськомовний ринок: підтримка англійською, інтерфейс без української локалізації.
• Потрібно розбиратися у податковому обліку самостійно (податок на капітальний приріст, дивідендний податок, звітність до української податкової).

Для кого підходить

• Досвідчені інвестори й ті, хто планує будувати диверсифікований портфель ETF на 10+ років.
• Ті, хто хоче прямий доступ до закордонних ETF, а не «заступників» у вигляді локальних фондів.
• Інвестори з портфелем від кількох тисяч доларів, які готові розібратися у податках.

Freedom Finance (Freedom24)

Європейська дочка казахстанської групи Freedom Holding Corp., регулюється, зокрема, кипрською CySEC. Активно працює з клієнтами з ЦСЄ, у тому числі з України.

Короткий опис
Позиціонує себе як сервіс для доступу до IPO та бірж США і ЄС. Для ETF пропонує широкий асортимент фондовх інструментів на американських та європейських біржах.

Переваги

• Простий інтерфейс веб-платформи та мобільного додатку.
• Лінійка популярних ETF: S&P 500, NASDAQ 100, світові індекси, сектори, облігації.
• Депозити під відсоток (Savings D account) як проміжний інструмент зберігання кешу.
• Офіційна робота з клієнтами з України, україномовна підтримка.

Недоліки

• Комісії за угоди та зберігання активів вищі, ніж у Interactive Brokers (аналіз від BrokerChooser, 2024).
• Регуляція в ЄС є, але материнська група пов’язана з ринком Казахстану, що інколи викликає питання в консервативних інвесторів.
• Обмежений вибір «нішевих» або малоліквідних ETF порівняно з великими глобальними брокерами.

Для кого підходить

• Інвестори-початківці та користувачі, для яких важливі простота інтерфейсу й локальна підтримка.
• Ті, хто хоче купувати закордонні ETF, але не готовий до складності Interactive Brokers.
• Користувачі, яких влаштовує трохи вища комісія в обмін на зручність і сервіс.

Європейські нео-брокери з доступом до ETF

Новий тренд європейського ринку — нео-брокери з нульовими або дуже низькими комісіями, орієнтовані на масового інвестора. За даними Deloitte та BCG (огляди 2023–2024 років), саме ці платформи показують найшвидше зростання кількості рахунків.

Trade Republic

Німецький нео-брокер, ліцензований BaFin, популярний у Німеччині, Франції, Італії та ряді інших країн ЄС. Питання — чи має/отримує користувач з України доступ, залежить від поточної країни проживання та KYC.

Короткий опис
Фокусується на простоті та довгостроковому інвестуванні через ETF та акції. Пропонує планові заощадження (Savings Plans) з регулярною купівлею ETF.

Переваги

• Відсутність або символічні комісії за угоди з ETF (часто 1 євро/угода чи безкоштовні накопичувальні плани для певних фондів).
• Великий вибір європейських UCITS ETF (iShares, Xtrackers, Lyxor, Amundi).
• Інструменти для автоматичних інвестицій (щомісячні внески), що добре підходять для DCA-стратегії.
• Грошові кошти на рахунках можуть приносити відсоток (залежить від ринку та умов банків-партнерів).

Недоліки

• Формально орієнтований на резидентів країн ЄС; для громадян України доступ зазвичай можливий лише при наявності резидентства/рахунку в ЄС.
• Обмежена функціональність для просунутої торгівлі й аналітики — це скоріше «інвест-додаток», а не професійна платформа.
• Менша гнучкість щодо податкового планування порівняно з класичними брокерами.

Для кого підходить

• Резиденти ЄС, які шукають кращі брокери для ETF саме в європейському правовому полі.
• Ті, хто планує регулярні невеликі інвестиції (100–500 євро на місяць) у простий набір ETF.
• Інвестори, для яких важлива максимальна простота і майже нульові комісії.

Українські брокери з доступом до іноземних ETF (опосередковано)

Український ринок ще обмежений, але з 2022–2024 рр. НКЦПФР поступово лібералізує доступ інвесторів до іноземних активів через локальні інструменти. Частина брокерів пропонує або єврооблігації, або іноземні акції/фонди через лістинг на українських біржах, або власні фонди, що копіюють іноземні індекси.

Локальні інвестиційні компанії та банки з «ETF-подібними» фондами

Мова про українські КУА та банки, що запускають фонди, які повторюють структуру популярних індексів (S&P 500, глобальні акції, облігації). За даними НКЦПФР за 2024 рік, кількість публічних інвестиційних фондів зростає, але ринок ще малий за активами.

Короткий опис
Це не класичні ETF у правовому сенсі (біржові UCITS-фонди), а ІСІ (інститути спільного інвестування), які інвестують у ті ж інструменти. Купувати їх можна через українського брокера або банк, іноді — через мобільний додаток.

Переваги

• Інвестиції у гривні чи у валюті через українську юрисдикцію, простий податковий облік (часто податки утримує податковий агент).
• Мінімальні суми входу — від кількох тисяч гривень.
• Простий інтерфейс, україномовна підтримка, знайома юридична система.
• Можливість інвестувати без відкриття закордонного рахунку та валютного переказу.

Недоліки

• Вища сукупна комісія (управління + зберігання + можливі приховані витрати), ніж у класичних ETF від Vanguard чи iShares.
• Обмежений вибір стратегій: кілька базових фондів на широкий ринок, мало нішевих чи факторних рішень.
• Ринок ще молодий, низька ліквідність, менше прозорих публічних даних порівняно з UCITS/US ETF.

Для кого підходить

• Інвестори-початківці, які хочуть «щось на кшталт ETF», але не готові виходити за межі української інфраструктури.
• Ті, хто цінує максимальну простоту з податками й законодавством.
• Люди з невеликими сумами на старті (5–30 тис. грн), які тестують фондовий ринок.

Де купувати ETF: порівняння основних підходів

Коли ви дивитеся на рейтинг брокерів ETF 2025, варто порівнювати не лише назви компаній, а й сам формат доступу до фондового ринку.

Прямий доступ до ETF (Interactive Brokers, Freedom24, нео-брокери ЄС)

• Плюси: прозорість, низькі витрати, величезний вибір фондів, кращий контроль.
• Мінуси: складніший податковий облік, валютні ризики, необхідність працювати з іноземною юрисдикцією.

Опосередкований доступ через локальні фонди

• Плюси: простота, локальне законодавство, підтримка українською, податковий агент.
• Мінуси: вищі комісії, менше варіантів, менше історії та статистики.

Де купити закордонні ETF — залежить від того, чи готові ви відкривати рахунок у міжнародного брокера, вивчати податкові угоди про уникнення подвійного оподаткування та самостійно подавати декларації.

Як вибрати найкращий варіант

Щоби обрати брокера з доступом до фондів, варто структурувати рішення за кількома блоками.

Регуляція та надійність

Перевіряйте, хто регулює брокера: SEC, FINRA, FCA, BaFin, CySEC, НКЦПФР тощо. Аналітичні звіти OECD та ESMA за 2023–2024 роки наголошують: регульовані брокери з розвинених юрисдикцій статистично рідше стають фігурантами скандалів і банкрутств, а у випадку форс-мажорів активи клієнтів краще захищені (segregation, компенсаційні фонди на кшталт SIPC у США чи інвестиційні гарантійні схеми в ЄС).

Комісії та реальна вартість інвестування

Оцінюйте не тільки комісію за угоду:

• комісії за зберігання активів;
• комісії за неактивність;
• маржу на валютній конвертації;
• TER (total expense ratio) самих ETF або фондів, куди ви інвестуєте.

Згідно з дослідженням Morningstar 2024, різниця у витратах 0,5–0,7% на рік протягом 20–30 років може «з’їсти» до 15–20% кінцевої суми капіталу. Тому порівнюйте сукупні витрати в різних сценаріях — разові угоди, регулярні інвестиції, довгий горизонт.

Асортимент ETF і відповідність стратегії

Кращі брокери для ETF — це не ті, хто просто має «кілька модних фондів», а ті, хто дозволяє реалізувати саме вашу довгострокову стратегію:

• широкі індекси (S&P 500, MSCI World, глобальні облігації);
• регіональна диверсифікація (США, Європа, ринки, що розвиваються);
• інструменти для захисту (облігаційні та дефенсивні ETF);
• ESG чи тематичні фонди — якщо це для вас важливо.

Перевіряйте, чи є на платформі фонди з низьким TER від великих провайдерів (Vanguard, iShares, SPDR, Amundi), а не лише дорогі нішеві продукти.

Зручність, мова та підтримка

Якщо інтерфейс і підтримка незрозумілі, ви частіше робитимете помилки. Оцініть:

• мову інтерфейсу та підтримки (українська/російська/англійська);
• наявність мобільного додатку, веб-платформи, аналітики;
• якість служби підтримки (відгуки на Trustpilot, Reddit, локальні форуми).

Для багатьох інвесторів у 25–35 років цифровий досвід (UX, швидкість, прозорість) важливіший, ніж на 0,1% нижча комісія.

Податкові наслідки

Податки — ключова, але часто ігнорована складова, коли ви дивитеся на рейтинг брокерів для ETF:

• Чи виступає брокер/банк податковим агентом в Україні?
• Які податки з дивідендів і прибутку утримуються за кордоном (враховуйте угоди про уникнення подвійного оподаткування)?
• Чи є зручні звіти для подачі декларацій?

Якщо ви обираєте міжнародного брокера, бажано проконсультуватися з податковим консультантом або хоча б орієнтуватися в базових вимогах українського законодавства (ПДФО, військовий збір).

Висновок: який брокер краще для ETF саме вам

Рейтинг брокерів ETF 2025 не дає універсальної відповіді; він задає «поле варіантів».
Умовно:

• Interactive Brokers — для тих, хто хоче максимальний вибір і мінімальні витрати, готовий до складності.
• Freedom24 та подібні міжнародні сервіси — баланс між доступом до закордонних ETF та простотою.
• Європейські нео-брокери — для резидентів ЄС, які будують пасивний портфель «з телефона».
• Українські брокери й локальні фонди — для тих, хто цінує максимальну простоту і працює виключно в українській юрисдикції.

Оптимальний шлях — зіставити свої цілі (горизонт, сума, толерантність до ризику) з наведеними підходами, а потім вже обирати конкретну платформу, зважуючи регуляцію, комісії, асортимент і зручність. Це й буде ваш особистий, а не «середній по ринку» рейтинг брокерів для ETF.

Вибір брокера для інвестування в ETF багато в чому збігається з критеріями підбору платформи для купівлі американських акцій. Розбір ключових параметрів допоможе уникнути типових помилок і обрати надійного посередника.