Ринок криптоінвестицій дає шанс заробити, але й швидко втратити гроші: за оцінками Chainalysis, у 2024 році користувачі втратили мільярди доларів через шахрайські схеми, а у 2025-му хвиля «фейкових» токенів і псевдо-DAO лише прискорилась. Тому навичка як відрізнити блокчейн проект від скаму — це не “параноя”, а базова фінансова гігієна. Далі — практичний гайд: як читати токеноміку без зайвих термінів, перевіряти команду й партнерства, знаходити червоні прапорці в смартконтрактах, оцінювати ліквідність і поведінку ціни. Додамо й просту перевірку: чи виглядає проєкт як фінансова піраміда під новою обгорткою. Переходимо до кроків.
Як відрізнити блокчейн проект від скаму: покрокова інструкція
Визначте, що саме вам продають: продукт, “тему” чи обіцянку швидких грошей
Перший крок у тому, як відрізнити блокчейн проект від скаму, — зрозуміти суть пропозиції. Надійні проєкти зазвичай продають корисність: сервіс, інфраструктуру, протокол, гру з реальною економікою, платіжний інструмент. Скам частіше продає емоцію: “встигни до зростання”, “гарантований прибуток”, “пасивний дохід без ризику”.
Що робити: за 10 хвилин сформулюйте одним реченням: яку проблему вирішує проєкт і чому без блокчейна не обійтись? Якщо відповідь розмита (“революція в Web3”), а конкретики немає — це тривожний дзвіночок.
Навіщо це потрібно: більшість scam crypto побудована на маркетингу, а не на продукті. У 2024 році втрати від криптошахрайства у США сягнули $9,3 млрд (дані FBI IC3, Crypto Fraud 2024), і значна частина кейсів починалася з “інвестиційної історії”, а не з реальної технології.
Порада/приклад: якщо проєкт у рекламі говорить про “ікси” і майже не говорить про користувачів, інтеграції, показники використання — попросіть себе: хто купуватиме токен через 12 місяців і навіщо? У надійного проєкту відповідь буде чітка (комісії, стейкінг для безпеки мережі, доступ до сервісу, управління протоколом), у скаму — “бо ціна ростиме”.
Перевірте команду та юридичні “контури” проєкту
Далі — перевірка команди і того, наскільки проєкт існує у реальному світі, а не лише в Telegram. У 2025 році нормою стало, що сильні команди мають публічні профілі, історію роботи, партнерства і зрозумілу структуру компанії/фонду.
Тут важливо зробити паузу: інколи команди справді залишаються псевдонімними (особливо в DeFi), але тоді прозорість коду, аудити та on-chain історія мають бути бездоганні.
Як робити перевірку команди без “детективщини”
Дія:
- Знайдіть LinkedIn ключових людей (CEO/CTO/фундера), звірте попередні місця роботи.
- Подивіться, чи є виступи на конференціях, інтерв’ю, технічні доповіді.
- Перевірте, чи існує юридична особа (сайт, реєстрація, адреса, умови користування).
Навіщо: фейкові “фото команди”, вкрадені біографії і вигадані радники — класика scam crypto. Якщо люди зникають після збору коштів, вам не буде до кого звернутися, і шанс повернути гроші майже нульовий.
Приклад: хороший знак — коли фаундер не боїться публічно пояснити ризики та обмеження продукту. Поганий — коли “засновник” уникає відеозв’язку, а будь-які питання про юрисдикцію викликають агресію в чаті.
Подивіться на код і активність розробки: чи взагалі щось будують
Коли ви робите перевірка криптопроекту, не обмежуйтесь сайтом і красивим whitepaper. Технологічний проєкт залишає сліди: репозиторії, коміти, issue, релізи, тестнети.
Дія:
- Знайдіть GitHub/ GitLab проєкту.
- Подивіться, чи є регулярні коміти протягом останніх 3–6 місяців, чи це “вистріл” на тиждень під запуск токена.
- Перевірте, чи open-source ключові компоненти (для DeFi це майже must).
Навіщо: одна з найпрактичніших відповідей на питання “як зрозуміти що проект скам” — побачити, що розробки немає. Скам часто імітує активність: копіює репозиторій іншого проєкту, робить мінімальні зміни, створює “порожні” коміти.
Порада: не треба бути програмістом. Достатньо подивитися динаміку активності й те, чи реагує команда на баг-репорти. А ще — перевіряйте, чи є незалежні аудитори смартконтрактів. За даними Chainalysis Crypto Crime Report 2025, значна частина втрат у криптосекторі йде не лише від шахрайств, а й від технічних зламів, тож відсутність аудитів — теж ризик.
Проведіть аналіз токеноміки: хто заробляє і за чий рахунок
Саме аналіз токеноміки часто дає найчіткішу відповідь, як відрізнити блокчейн проект від скаму. Токеноміка — це правила “економіки” токена: емісія, розподіл, блокування (vesting), стимули, використання в продукті.
На що дивитися в токеноміці в першу чергу
Дія:
- Відкрийте розподіл токенів (allocation): команда, інвестори, ком’юніті, ліквідність, фонд розвитку.
- Перевірте vesting: коли і як розблоковуються токени команди/фондів.
- Подивіться реальний “use case” токена: навіщо він у продукті, чи можна без нього.
Навіщо: скам часто робить токеноміку так, щоб “розвантажити” токени на роздрібних інвесторів. Типові червоні прапорці:
- у команди/ранніх інвесторів 40–60%+ без нормального блокування;
- швидке розблокування протягом перших 1–3 місяців;
- “реферальні” або “стейкінг” APY у сотні/тисячі відсотків без джерела доходу.
Приклад: якщо проєкт обіцяє 300% річних, спитайте: звідки береться прибуток? У надійній моделі це комісії, попит на сервіс, реальні доходи протоколу. У пірамідальній — виплати йдуть з емісії та внесків нових учасників, і як тільки приплив зупиняється, система “схлопується”.
Оцініть дорожню карту і фактичний прогрес, а не лише плани
Дорожня карта — це не плакат із красивими датами. Вам потрібно зіставити: що обіцяли раніше і що реально зробили. Надійні команди помиляються в термінах, але показують прогрес, визнають затримки і звітують.
Дія:
- Знайдіть roadmap за минулий рік: чи виконано пункти?
- Подивіться релізи: тестнет/мейннет, інтеграції, партнерства, оновлення.
- Перевірте, чи є прозорі звіти (dev updates, квартальні підсумки).
Навіщо: у скаму roadmap часто нескінченно переноситься, а замість продукту з’являються “нові раунди”, “нові токени” або “нові ланцюги”, щоб підтримувати інтерес і збір коштів.
Порада: корисна звичка — вести простий чеклист: “обіцяли → зробили”. Якщо протягом 6–9 місяців прогресу майже немає, а маркетинг стає агресивнішим, це може бути сигналом виходу ліквідності (exit liquidity).
Перевірте ончейн-дані, ліквідність і поведінку великих гаманців
Навіть без глибоких технічних знань ви можете зробити базову перевірка криптопроекту через блокчейн-експлорери та аналітичні сервіси. Це дуже практичний рівень: чи є ліквідність, чи заблокована вона, хто тримає токени, чи не може один гаманець “злити” ринок.
Дія:
- Подивіться у експлорері (Etherscan, Solscan тощо) топ-холдерів: яка частка у 5–10 найбільших адрес.
- Перевірте ліквідність на DEX: чи вона заблокована (liquidity lock), на який термін.
- Подивіться історію транзакцій контракту: чи не було підозрілих “mint”, “pause”, різких змін прав.
Навіщо: класичний сценарій скаму — rug pull, коли творці прибирають ліквідність, і токен стає практично непродаваємим. За оцінками Chainalysis (2024/2025 огляди криптозлочинності), rug pull-и та інші шахрайські схеми залишаються одними з найпоширеніших причин втрат у DeFi-сегменті.
Приклад: якщо 60–80% токенів у кількох адресах, а ліквідність не заблокована — ризик величезний, навіть якщо сайт виглядає “як у топпроєкту”. Надійніші проєкти зазвичай мають більш рівномірний розподіл або прозоро пояснюють концентрацію (наприклад, біржові гаманці, казначейство з мультисігом).
Зіставте ознаки надійного проекту з червоними прапорцями маркетингу та ком’юніті
Фінальний крок — “людська” перевірка. Часто ознаки надійного проекту видно в тому, як команда комунікує: чи відповідає на складні питання, чи не банить за критику, чи не тисне FOMO (“купуй зараз, завтра пізно”).
Дія:
- Прочитайте 30–50 повідомлень у Telegram/Discord: чи є там реальні обговорення продукту, чи лише “to the moon”.
- Поставте незручне питання про ризики, токеноміку, аудити, юрисдикцію.
- Перевірте, як проєкт реагує на критику в X/Reddit: аргументами чи атаками.
Навіщо: скам тримається на керованій ейфорії. Коли вас підштовхують вкладати “тут і зараз”, не даючи часу на аналіз, — це майже завжди поганий знак. І навпаки, здорові проєкти зацікавлені, щоб інвестори розуміли ризики: так формується довіра і довгостроковий капітал.
Порада: просте правило фінансової гігієни: якщо вам обіцяють “безризиковий” прибуток — це або маніпуляція, або нерозуміння ризиків. У крипті ризик є завжди, питання лише в тому, чи він контрольований і прозорий.
Якщо зібрати все в одну лінійку, то як відрізнити блокчейн проект від скаму найпростіше через дисципліну: 1) розуміємо продукт, 2) робимо перевірку команди, 3) дивимось на код і аудити, 4) читаємо токеноміку, 5) звіряємо roadmap з фактом, 6) перевіряємо ончейн-структуру і ліквідність, 7) оцінюємо адекватність комунікації. Це займає вечір, але може зекономити місяці розчарувань і реальні гроші.
Багато скам-проєктів маскуються під інноваційні блокчейн-рішення, тому розуміння актуальних схем шахрайства допомагає швидше відсіяти небезпечні інвестиції.