Інвестори на глобальних ринках різко наростили ставки проти долара США: за свіжим опитуванням Bank of America, чиста позиція щодо американської валюти впала до мінімуму щонайменше з початку 2012 року, повідомляє CoinDesk.
Найвищий за 10 років песимізм щодо долара вплине на біткоїн – BofA
Песимізм щодо долара — максимальний за десятиліття
На глобальних ринках різко зросла недовіра до долара США. За свіжим опитуванням Bank of America, інвестори тримають найнижчу «чисту» позицію в доларі щонайменше з початку 2012 року. Іншими словами, ставок на ослаблення американської валюти накопичилося більше, ніж будь-коли за понад десять років — і це здатне зачепити біткоїн.
Чому слабкий долар часто грав на користь криптовалют
Історично масові очікування падіння долара створювали комфортне тло для ризикових активів: дешевший долар, м’якші фінансові умови та більша готовність інвесторів шукати дохідність поза «тихими гаванями». У таких періодах криптовалюти нерідко отримували додатковий попит. Втім, як звертає увагу CoinDesk, зараз картинка менш однозначна.
Що насторожує: незвична синхронність біткоїна з DXY
Негативні настрої щодо долара підживлюють страхи за ринок праці США. Якщо дані й далі погіршуватимуться, ФРС може піти на зниження ставок — а це традиційно тисне на валюту. Але з початку 2025 року біткоїн почав рухатися в унісон з індексом долара (DXY), що нетипово: раніше крипторинок частіше вигравав від слабшого долара, а не повторював його траєкторію.
Ризик «вичавлювання» шортів і удару по ліквідності
Додатковий фактор — очікування, що за ймовірного керівництва Кевіна Ворша ФРС може активніше скорочувати баланс. Це означає менше ліквідності в системі й потенційний тиск на ризикові активи, включно з криптою.
Аналітики також попереджають: рекордна концентрація коротких позицій по долару підвищує шанс різкого відскоку. Якщо долар несподівано піде вгору, short squeeze змусить багатьох закривати збиткові шорти, що може посилити волатильність і на суміжних ринках, зокрема в біткоїні.
Екстремально негативні очікування щодо долара часто стають передумовою для неочікуваного «шорт-сквізу», який може потягнути за собою вгору і біткоїн. У такі періоди важливо зберігати спокій та не приймати поспішних рішень на фоні загальної паніки чи ейфорії. Про психологічні аспекти успішного трейдингу дізнайтеся у статті: «Психологія інвестора: як не продати все на дні ринку».